Аеронавигационно инженерство Административно право Административно право на Беларус Алгебра Архитектура Безопасност на живота Въведение в професия "психолог" Въведение в културата на икономиката Висша математика Геология Геоморфология Хидрология и хидрометрия Хидросистеми и хидромашини История на Украйна Културология Медицина и заварка Методи и инструменти за измерване на електрически величини икономика Nachertatelnaya геометрия Основи эkonomycheskoy т oryy Защита на труда дизайнерски проект тактика процеси и структура на мислене Professyonalnaya психология Психология Психология на управлението Modern fundamentalnыe и изследвания prykladnыe в pryborostroenyy социална психология проблеми Социално-fylosofskaya Социология Статистика Теоретични основи на информатиката Теория на автоматичното регулиране теория на вероятностите Transportnoe десен туроператор Uholovnoe десен Uholovnыy Process Management производство sovremennыm физика Fyzycheskye феномен Философия на охлаждането и екология Икономика История на икономиката Основи на икономиката Икономика на икономиката Икономическа история Икономическа теория Икономически анализ Икономическо развитие на ЕС извънредни ситуации ВКонтакте съученици Моят свят Факсимиле LiveJournal Instagram

Форми на международен кредит




Различни форми на международни заеми като цяло могат да бъдат класифицирани по няколко основни характеристики, които характеризират отделни аспекти на кредитните отношения.

По източници се различават вътрешното, чуждестранното и смесеното кредитиране и външнотърговското финансиране. Те са тясно свързани помежду си и обслужват всички етапи от движението на стоки от износителя до вносителя, включително производството на износен продукт, неговия престой по пътя и в склада, включително в чужбина, както и използването на стоките от вносителя в процеса на производство и потребление. Колкото по-близо е продуктът до продажбата, толкова по-благоприятно, като правило, за кредитополучателя условията на международния кредит.

С назначаване, в зависимост от това коя външна икономическа сделка се покрива от привлечени средства, разграничете:

- търговски заеми, пряко свързани с външна търговия и услуги;

- финансови заеми, използвани за други цели, включително преки инвестиции, изграждане на инвестиционни обекти, закупуване на ценни книжа, изплащане на външен дълг, валутна интервенция;

- "междинни" заеми, предназначени за обслужване на смесени форми на износ на капитали, стоки и услуги, например под формата на договорна работа.

Кредитите по видове се разделят на:

- Стоки (основно предоставени от износителите на своите клиенти);

- валута (издадена от банките в брой).

Често заем в чуждестранна валута е едно от условията за търговско дело да се доставя оборудване и се използва за заемане на местни разходи за изграждане на обект на базата на внесено оборудване.

Валутата на заема разграничава предоставените международни заеми във валутата на страната на кредитополучателя или страната кредитор във валутата на трета страна, както и в международната валутна валутна единица, базирана на валутната кошница (SDR, ECU и др.).

Международните кредити по срокове се разделят на:

- краткосрочни - до една година, понякога до 18 месеца (краткосрочни - до три месеца, еднодневни, седмични);

- средносрочно - от една до пет години;

- дългосрочно - повече от пет години.

В много страни средносрочните заеми се считат за заеми до седем години, а дългосрочните заеми са над седем години. Краткосрочните заеми обикновено се осигуряват от оборотен капитал на предприемачите и се използват във външната търговия, в международни платежни операции, в неторгови, застрахователни и спекулативни сделки.

Дългосрочните международни заеми са предназначени, като правило, за инвестиции в дълготрайни активи, обслужва до 85% от износа на машини и пълно оборудване, нови форми на международни икономически отношения (мащабни проекти, проучване и развитие, въвеждане на нови технологии). Ако краткосрочният заем е продължен (продължава), той става средносрочен, а понякога и дългосрочен. В процеса на трансформиране на краткосрочните заеми в средносрочен и дългосрочен план държавата активно участва като гарант [79].


border=0


По отношение на предоставянето на кредити могат да бъдат задържани и обезпечени.

Доставките обикновено са стоки, стоки и други търговски документи, ценни книжа, записи на заповед, недвижими имоти и ценности. Залогът на стоката за получаване на заем се извършва в три форми: солидна ипотека (определена стока се дава в залог в полза на банката); залог на стоки в обращение (отчита се балансът на стоките от съответния диапазон за определена сума); залог на стоки в преработка (от поставените стоки можете да правите продукти, без да ги прехвърляте в залог на банката).

Заемодателят залага основно стоки с големи възможности за продажби и при определяне на размера на обезпечението отчита пазарната ситуация на стоковия пазар. Понякога заемното обезпечение използва част от официалните златни резерви, оценени по средната пазарна цена (Финландия през 1963 г., Италия, Уругвай, Португалия в средата на 70-те години). Развиващите се страни започнаха да практикуват (особено в началото на 80-те години) отлагането на злато под гаранция на получени чуждестранни заеми за изплащане на дълга си. Въпреки това, заемите, обезпечени със злато, не са широко разпространени поради „отрицателния златен отказ“, характерен за много международни заеми. Неговата същност може да бъде обобщена по следния начин: ако кредитополучателят предоставя допълнително обезпечение за други заеми, кредиторът може да изисква същото обезпечение и за заема. Следователно, ако дадена страна получи заем на базата на обезпечение, тя може да поиска златно предоставяне на предварително получени заеми. Затова някои страни искат да продават злато по-добре. Тъй като обезпечението е начин за обезпечаване на задължения по договор за кредит, кредиторът има право на задължението длъжникът да не изпълни стойността на обезпечението.



Един празен заем се издава със задължение на обикновен кредитополучател да го изплати в рамките на определен период от време. Обикновено документ за този заем е едноличен законопроект с един подпис на кредитополучателя. Различни форми на празни заеми са изпълнители и овърдрафт [78].

От гледна точка на техниката на отпускане се разграничават:

- финансови (парични) заеми, кредитирани по сметка на кредитополучателя, с които разполага;

- кредити за приемане под формата на приемане на проекта от вносителя или банката;

- депозитни сертификати;

- облигационни заеми;

- заеми за консорциуми и др.

В зависимост от това кой е заемодателят , кредитите се разделят на:

- частни, предоставени от фирми, банки, понякога посредници (брокери);

- правителство;

- смесени, в които участват частното предприятие и държавата;

- междудържавни заеми на международни и регионални валутни кредитни и финансови организации.

Търговският заем е заем, предоставен от компания, обикновено износител на една държава на вносител от друга държава под формата на забавяне на плащане за продадени стоки; търговският кредит във външната търговия се комбинира с изчисленията за стокови операции. Условията на корпоративните кредити са разнообразни (обикновено 2-7 години). Те се определят от условията на световните пазари, вида на стоките и други фактори. С разширяването на износа на машини и комплексно оборудване, новият феномен е разширяването на техните условия. Корпоративният заем обикновено се изготвя чрез менителница или чрез открита сметка.

В менителницата се предвижда, че износителят, след като е сключил договор за продажба на стоката, внася на вносителя менителница (менителница), която при получаване на търговските документи го приема, т.е. дава съгласие за плащане в определения срок.

Открита кредитна сметка се предоставя чрез споразумение между износителя и вносителя, съгласно което доставчикът записва за сметка на купувача като дълг стойността на продадените и изпратени стоки, а вносителят се задължава да изплати кредита в определения срок. Заем от отворен тип се използва за редовни доставки на стоки с периодично погасяване на дългове в средата или в края на месеца.

Разнообразие от корпоративни кредити е авансовото плащане на вносителя (аванс купувач), който при подписване на договор се дава на вносителя на чуждестранен доставчик, обикновено 10-15% от стойността на поръчаните коли, оборудване, плавателни съдове. Авансът на купувача е една от формите на експортно кредитиране и в същото време средство за обезпечаване на задължението на чуждестранния купувач, тъй като вносителят трябва да приеме поръчаната стока. В отношенията си с развиващите се страни фирмите-вносители на развитите страни използват аванси на купувача за износ на селскостопански продукти от тези страни.

В случай на неизпълнение на договора по вина на лицето, което е предоставило аванса, то трябва да бъде върнато, с по-малко загуби, за разлика от загубения депозит. Ако договорът не е изпълнен по вина на получателя на депозита, той е длъжен да го върне с покриването на загубите на купувача. Авансовото плащане стимулира изпълнението на договора за разлика от компенсацията, която дава право на освобождаване от задължението по договора без обезщетение за загуби на другата страна. Понякога авансът на купувача се комбинира с разсрочено плащане, с равни дялове с определени интервали (тримесечие, половин година, година). Въпреки че корпоративният заем изразява отношенията между доставчика и купувача, той обикновено се комбинира с банков заем. При продажбата на машини оборудването на корпоративния кредит се отпуска за по-дълъг период (до 7 години), което отвлича вниманието на значимите износители. Следователно, износителят, като правило, се обръща към банкови заеми или рефинансира своя заем от банките. Тъй като твърдите заеми не могат да решат проблема с кредитирането за износ на машини и оборудване по отношение на обема и условията на финансиране, ролята на банковите кредити нараства [78].

Банкови заеми . Банково кредитиране за износ и внос действа под формата на заеми, обезпечени със стоки, стокови документи, менителници, както и счетоводство за отпадъци. Понякога банките предоставят големи износители, с които те са тясно свързани, празни заеми, т.е. без официална сигурност.

В международната търговия банковите заеми имат предимства пред търговските марки. Те позволяват на получателя свободно да използва средствата за закупуване на стоки, да го отхвърли от необходимостта да кандидатства за заем на доставчици, да направи с последните плащания за парични средства в банковия заем. Чрез привличане на публични средства и прилагане на гаранции частните банки често предоставят експортни кредити за 10-15 години при лихвени проценти, по-ниски от пазарните. Въпреки това, банките са склонни да ограничават използването на кредити в границите на своята страна и често поставят условията за изразходването му за определени цели, например, за да купуват стоки от компании, в които са заинтересовани. В този случай банковият кредит придобива собствеността на корпоративния заем. Банковите заеми се дават от банки, банкови къщи, други кредитни институции.

За да координират операциите по кредитиране на външноикономическите операции, да мобилизират значителни кредитни ресурси и да разпределят равномерно риска, банките организират консорциуми, синдикати и банкови пулове. Банките предоставят експортни и финансови заеми.

Експортно кредитиране - заем, издаден от банката на страната износител на банката на страната вносител за заемане на доставки на машини, оборудване и други инвестиционни стоки. Банковите заеми се издават в брой и имат "свързан" характер, тъй като кредитополучателят е длъжен да използва заема само за закупуване на стоки в страната кредитор. Една от формите на експортно кредитиране от банките през 60-те години е заем на купувач (5-8 години или повече).

Особеността на кредита на купувача е, че банката на износителя пряко заема не националния износител, а чуждестранния купувач, т.е. фирмите на страната вносител и техните банки. Така вносителят купува необходимите стоки с плащане на сметките на доставчика за сметка на кредитора и прехвърляне на дългове към купувача или неговата банка. Разбира се, такива заеми са свързани с покупката на стоки и услуги в конкретна фирма. В същото време износителят не участва в споразумението за кредитиране, което изключва възможността за надценяване на цената на заема. Цената на банковите кредити на купувача, като правило, е фиксирана за няколко години на ниво, по-ниско от цената на привлечените средства на пазара на кредитния капитал, което повишава тяхната конкурентоспособност. Срокът на заема на купувача надхвърля срока на кредита на доставчика; основно средносрочни и дългосрочни заеми. В същото време банките могат да отворят кредитни линии за чуждестранни кредитополучатели, които да плащат за закупените стоки. В тази посока се развива развитието на експортното кредитиране. Банковите заеми на купувача свалиха заеми на доставчика (износителя) и корпоративните кредити.

Финансов заем ви позволява да купувате стоки на всеки пазар и следователно на най-печелившите нива. Често финансовият заем не е свързан с стокови доставки и е предназначен, например, за погасяване на външния дълг, поддържане на валутен курс, попълване на валутни наличности (сметки).

Големи банки предоставят заем за приемане под формата на приемане на проекта. Износителят е съгласен с вносителя, че плащането за стоките ще се извършва чрез банката чрез приемане на последната фактура, издадена от износителя. Съгласно Закона за единните менителници, приет от Женевската конвенция от 1930 г., приемането трябва да бъде просто, безусловно, но може да бъде ограничено до част от сумата на сметката (частично приемане). Английският законопроект позволява приемането на общи и ограничени (условни, частични, местни, подписани от един от няколко платеца). Приемателят е основният длъжник, т.е. той е отговорен за плащането на сметката в определения срок. В случай на неплащане, притежателят на менителницата има право да заведе дело срещу акцептора. Приетите от банките записи на заповед служат като инструмент за предоставяне на междубанкови заеми, което разширява възможността за кредитиране на външната търговия. Има пазар за приемане от банката. Приетите от първокласната банка проекти се реализират лесно на пазара на кредитния капитал. Поради подновяване на акцепти, кредитите често се превръщат от краткосрочни в дългосрочни.

Една от формите на експортното кредитиране е заем за приемане и възстановяване, въз основа на комбинацията от приемане на менителници от износител от банка от трета държава и прехвърляне (изплащане) на сумата на сметката на вносителя на банката за приемане.

Ставката за приемане и възстановяване включва няколко стъпки и се осигурява от следните инструменти (транзакции):

- заповед за приемане на проекта от банката-получател;

- споразумение за приемане;

- издаване на неотменяем акредитив за приемане с задължение за приемане на проект;

- доставка на стоки;

- осчетоводяване на сметката и прехвърляне на търговски документи на банката;

- изпращане на сметката за приемане и търговски документи;

- връщане на приета сметка;

- повторно преброяване на проекта;

- прехвърляне на търговски документи;

- прехвърляне на търговски документи на вносителя за сигурност (гаранционна декларация);

- възстановяване на суми (прехвърляне на менителници и връщане на ценни книжа);

- прехвърляне на сумата по сметката на приемащата банка;

- представяне на проекта за плащане в посочения срок.

Износителят се съгласява с вносителя, че плащането на стоките ще се извършва чрез банката чрез приемане на последната издадена от износителя сметка, ако той не е сигурен в платежоспособността на вносителя или се интересува от бързото получаване на приходите от валутата за продадените стоки до изтичане на срока за плащане на сметката. При постигане на споразумение вносителят дава указания на банката си да сключи договор за приемане.

Банката за приемане от своя страна изисква гаранция за своевременно изплащане на сметката и поставя на банката на износителя неотменимо акредитив за приемане, което предполага приемане на проекта. При получаване на това съобщение износителят изпраща стоките, записва сметката и търговските документи, изпраща ги на тяхната банка, където сметката обикновено се взема предвид. Банката на износителя изпраща сметката и документите на приемащата банка, която след приемане на сметката я предоставя на банката на износителя, или на нейния кореспондент или клон, и стоковите документи на вносителя на банката.

Банката на вносителя прехвърля документите за стоки на вносителя при съответната гаранция, обикновено гаранционната разписка, която потвърждава правото на собственост върху стоките. Банката износител преизчислява приетата сметка. Тогава той попада в обращение на световния пазар на заемния капитал, който действа в тази операция като кумулативен кредитор. Това е спецификата и предимството на кредита за приемане и възстановяване.

Преди изтичането на срока на плащане, вносителят възстановява валутата на своята банка в замяна на предишната прехвърлена гаранция. Банката на вносителя прехвърля сумата на проекта до банката за приемане няколко дни преди крайния срок за плащане. Когато срокът изтече, последният притежател на проекта ще го подаде за плащане в банката за приемане, която проверява автентичността на сметката, последователността на потвърждението (до 10 писма), за да се увери, че последният собственик е законно.

Заемът за приемане и възстановяване е най-обезпечен, когато е свързан с външнотърговски сделки и се използва при изчисления между износителя и вносителя. Технически, използва се акредитив и менителница.

Условия за приемане и възстановяване на кредита - лимит, срок на кредита, лихвен процент, ред на регистрация, ползване, погасяване - се определят въз основа на предишното междубанково споразумение.

Нейната сигурност се дължи на продажбата на стоки. Ако този заем не е свързан с доставки на стоки, той придобива чисто финансов характер [80].

Междинна форма между маркови и банкови кредити в някои страни (напр. Великобритания, Германия, Нидерландия, Белгия) има посреднически заем. Подобно на търговските заеми, той се занимава със стокови сделки и в същото време с банкови заеми, тъй като брокерите обикновено вземат заеми от банките. Брокерската комисионна е 1/50 - 1/32 от сумата на сделката. Брокерските фирми във Великобритания са включени в асоциация. Брокерите имат информация за световните пазари. В допълнение към кредитирането, те предоставят гаранции за платежоспособността на купувачите. Ролята на брокерските заеми във външната търговия на настоящия етап намалява.